Geniş ürün yelpazesi ve MMM koduyla tanınan çeşitlendirilmiş teknoloji şirketi 3M, 7,7 milyar dolar gelir ve hisse başına 2,39 dolar kazançla piyasa beklentilerini aşarak ilk çeyrek için güçlü finansal sonuçlar bildirdi. Önemli stratejik hamlelerin altını çizen şirket, Solventum olarak adlandırılan Sağlık Hizmetleri işinin bölünmesinin tamamlandığını ve önemli yasal anlaşmaların sonuçlandırıldığını duyurdu. Ayrıca 3M, sürdürülebilirlik ve çevresel sorumluluk taahhüdüne uygun olarak 2025 yılı sonuna kadar tüm PFAS üretimini durdurma planını sürdürüyor. Geleceğe bakıldığında, 3M 2024 yılının tamamı için olumlu bir görünüm sunarak büyümeye geri dönüş, önemli marj iyileştirmeleri ve hisse başına kazançta önemli bir artış öngördü.
Önemli Çıkarımlar
- 3M ilk çeyrekte 7,7 milyar dolar gelir ve hisse başına 2,39 dolar kazanç bildirdi.
- Şirket, Sağlık Hizmetleri işinin bölünmesini tamamladı ve önemli yasal anlaşmaları sonuçlandırdı.
- 3M, 2025 yılına kadar PFAS üretimini durdurma taahhüdüne doğru ilerliyor.
- Birinci çeyrekte düzeltilmiş serbest nakit akışı 800 milyon doları aştı ve dönüşüm oranı %63 oldu.
- Şirket, temettüler yoluyla hissedarlarına 835 milyon dolar iade etti ve spin sonrası hisse geri alımlarına yeniden başladı.
- Tüm yıl için 2024 beklentileri büyüme, marj artışı ve orta noktada %15’in üzerinde hisse başına kazanç artışı içeriyor.
Şirket Görünümü
- 3M, 2024 yılının tamamında büyümeye geri dönüleceği ve düzeltilmiş marjların yıllık bazda 200-275 baz puan artacağı tahmininde bulundu.
- Düzeltilmiş EPS’nin hisse başına 6,80 ila 7,30 dolar arasında olması bekleniyor.
- Şirket, %90 ila %110 arasında değişen düzeltilmiş serbest nakit akışı dönüşümüyle güçlü bir serbest nakit akışı performansı öngörüyor.
- Düzeltilmiş serbest nakit akışının yaklaşık %40’ını temsil edecek şekilde temettünün sıfırlanması planlanmaktadır.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Güvenlik ve Endüstriyel iş kolundaki organik satışlar %1,4 oranında azalırken, Tüketici iş kolunda yıllık bazda %3,9’luk bir düşüş görüldü.
- Şirket, geciken hibeler nedeniyle 2. çeyrekte 125 milyon ila 150 milyon dolar arasında bir gider bekliyor.
- Sağlık Hizmetleri iş kolunun bölünmesinden kaynaklanan sinerjisizliğin 150 milyon ila 175 milyon dolar arasında olacağı tahmin ediliyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Ulaşım ve Elektronik segmenti, düzeltilmiş satışlarda organik olarak %6,7 büyüme bildirdi.
- Sağlık sektörü %1’lik organik büyüme ve %17,5’lik faaliyet marjı ile beklentileri karşıladı.
- Stratejik öncelikler uzun vadeli hissedar değeri yaratmaya yönelik olarak belirlenmiştir.
Eksiklikler
- Düzeltilmiş sermaye harcamaları bir önceki yılın aynı dönemine göre %20 azalarak 355 milyon dolara geriledi.
- Şirketin net borcu bir önceki yılın aynı dönemine göre %13 azalarak birinci çeyrek sonunda 10,4 milyar dolar olarak gerçekleşti.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Yöneticiler cazip pazarlara yatırım yapmanın ve inovasyon yoluyla büyüme sağlamanın önemini vurguladı.
- Küresel dağıtım modelinin ihracat odaklı bir yaklaşımla yeniden yapılandırılması devam etmektedir.
- 3M, yükümlülükler için sigorta geri ödemelerini takip ediyor ve PFAS dinamiğinin tüm yönlerini aktif olarak yönetiyor.
Sonuç olarak, 3M’in ilk çeyrek performansı, stratejik kararlar ve yeniden yapılandırma çabalarının gelecekteki büyüme ve karlılığın önünü açmasıyla önümüzdeki yıl için olumlu bir ton oluşturdu. Şirketin lider kadrosu, güçlü finansal veriler ve sürdürülebilirlik ve inovasyona yönelik açık bir taahhütle desteklenen 3M’in gittiği yöne olan güvenlerini ifade etti.
InvestingPro İçgörüleri
3M’in son kazanç raporu, stratejik elden çıkarmalar ve inovasyon ve sürdürülebilirliğe odaklanma ile geçiş sürecindeki bir şirketin resmini çiziyor. Şirketin finansal sağlığını ve pazardaki konumunu daha iyi anlamak için InvestingPro’dan bazı temel ölçümleri inceleyelim.
InvestingPro Verileri:
- 2023’ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 10,02’dir ve bu da şirketin kazançlarının mevcut piyasada makul bir şekilde değerlendiğini göstermektedir.
- Nisan 2024 başı itibariyle %6,26 temettü getirisi ile 3M, gelir arayan yatırımcılar için cazip bir seçenek olmaya devam ediyor.
- Şirketin 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki aylık brüt kâr marjı %43,77 ile güçlü bir operasyonel verimliliğe işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları:
- Yatırımcılar, şirketin 4Ç 2023 itibarıyla son on iki ay için 0,03 olan PEG oranına dikkat etmelidir; bu, hisse senedinin kazanç büyüme potansiyeline göre değerinin düşük olduğu anlamına gelebilir.
- Analistlerin ve InvestingPro’nun adil değer tahminleri 3M’in hisselerini sırasıyla 100$ ve 117,43$ olarak gösteriyor ve 92,16$’lık önceki kapanış fiyatından potansiyel bir artışa işaret ediyor.
Daha derin bilgiler edinmek isteyenler için InvestingPro, daha bilinçli bir yatırım kararı vermeye yardımcı olabilecek ek ipuçları sunuyor. Okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak bu değerli ipuçlarına erişmek için yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim alabilirler. InvestingPro’da şu anda 3M’in finansal sağlığı ve piyasa potansiyeli ile ilgili 5 ipucu daha listelenmiştir.
Makale bağlamında, bu InvestingPro ölçümleri ve ipuçları, 3M’in finansal durumu ve gelecek beklentileri hakkında daha zengin bir anlayış sağlayarak şirketin 2024 yılı için olumlu görünümünü tamamlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
